夢想行動者頻道: 財務規劃師教你如何合法搶銀行

從銀行貸款，如果運用得當，孳生的收益會超過應支付的利息。(歐新社)
不知你是否能駕馭金錢，讓它為你幹活，這種能力，現代人或多或少都要具備。如沒有，請和我向顏回學習，一簞食一瓢飲，居陋巷而不改其志。要不就要有一個寬廣的人生觀，在物質和心靈中取得均衡的發展，但不懂得利用資源和知識，你會在全球的競爭中，處在劣勢。

合法搶銀行，川普可以名列全世界的第一高手，要不是最近他忙於國事，這還真輪不到我上台，再說搶銀行最佳的時機點，是在2008年金融海嘯後的那幾年，那時候你只要有一點膽識，不必多，一點點即可，除了華爾街的金蘋果掉滿地，秋蟹正肥，也正是下手的好時機。

現在教合法搶銀行，難度加大，除了要膽識以外，學識和見識也缺一不可，要不是為了平衡上期的題目(別被銀行搶了)，此時不應做這種高難度的學習，不過這班豪華列車，即將出站漸行漸遠，少許乘客適合上車，多數的人在旁邊觀望學習一番，教導一下兒孫後輩也好，等哪一天機會來臨時，也合法搶一下銀行。

說個故事，希望能開啟不同的思路，進而培養駕馭金錢的能力，讓錢為你幹活，也同時訓練自己的眼光，和觀察事情的態度。

2014年我到中國大連旅遊，搭著觀光旅遊巴士，火車站是仿照日本建的，繁華的中山路廣場仿照國外建築風格，所有的銀行都集中在這個地區，導遊的順口溜：「搶銀行無需東奔西走，中山路應有盡有」，我的台東老家，就在中山路，旁邊就是台灣銀行，我這輩子注定了非得好好利用這樣的優勢。

我爸爸蓋的那個老房子，樓梯進出口的設計有問題，讓樓上的使用功能受到限制，前幾年我也還未開那養生的餐飲店，樓下的店面長期空置，只靠另外一家店面的租金很難維持整樓的開支，加上父親退休金幾乎全回了大陸的故鄉，圓夢蓋了小學、修了路，房子也抵押貸了些款，做為爸爸的生活開支，但也留下了難題。

租金收入不夠支出，三樓到五樓閒置，如果整修出租，要有人力來管理，兄弟大半年都不在，人力上有點困難，出錢整修，也要有人規畫，更重要的是使用方向不確定，所以面臨
一是賣掉，但價錢不高；
二是大家繼續分攤來維持；
三是逆向思考，用我在書中所提的那些概念，來利用這當時效益不大的資源。

我當時建議兄弟姊妹們，把閒置的空間拿去貸款，往來多年的台灣銀行沒有同意，跑了幾家銀行，某家銀行願意全部承接，而且加高額度，所以就把全部貸款移轉，多出來的款項，我要負責產生效益，我覺得如果由我投資在全美國一流的企業，光是股利的部分已經可以負擔大部分利息，如果我們能熬過幾年，那麼就有可能突破前面的困境。

這道理，其實就像當年我老爸開養雞孵蛋場一樣，我跟銀行借老母雞，沒錢買飼料，帶著老母雞到野地吃野食(現在最受歡迎的反而是吃野食的放山雞)，小心照顧老母雞，生了兩個蛋，一個還給銀行當利息，另外一個蛋，想辦法孵出小雞來。先別質疑，沒有公雞的參與，蛋怎能孵出小雞，現代人可以未婚生子，我們也用不著養公雞才能有種蛋，公雞的價值效益還是偏低。

結果很不幸，進場不久，碰到金融風暴，那麼大的股災下，不確定因素或多或少存在，不過因為我了解股市的特質，它特有(極端)的鐘擺現象，沒有讓恐懼的情緒擾亂我的方向，股災後投資回本了，而且開始獲利，以我基金過去八年接近17%的年複利，來支付貸款利率2%到3%，很明顯看到了正向的現金流，創造了每年多出3到5個店面房租的收入，現在就算把老母雞還給銀行，手邊都還多出了許多小雞，細心的照顧下，未來也有自己的母雞了。

接下來我有兩種做法

1.一有獲利優先償還貸款

每年帳戶成長的獲利部分，除了支付銀行的利息和本金以外（前兩年選擇只付利息的方案），如果還有多餘，就將這個部分降低貸款，如美國2014年史坦普500的投資約12.5%，那麼還掉銀行的利息2.5%，約剩下10%的獲利。若貸款30萬，相當於獲利3萬，可提早還貸款，總貸款變成27萬，當然也可能當年度虧損，那麼能動用的只有投資的股利部分，如果不足，就必須以工作所得來支付利息和本金，這是一個20年的計畫。

2.獲利不償還貸款，繼續投資

這方式是利滾利，把握機會擴大戰果，2013年我的績效是35%，史坦普500是32%，獲利不錯，當時也考慮償還貸款，但評估2.5%的利率還是很低，光史坦普的股利就足以支付，美國經濟持續增溫，我認為美股的漲勢還未走完，還貸款，再借這低利機會不大，簡單地說，我認為我可以繼續創造比銀行借貸成本更高的效益，2014年交出了近15%的報酬，如果2013年我把30萬給還了，那麼2014年美股的上漲就沒有機會參與，少賺了近12.5%（15%，銀行利息2.5%），也就是少了3.7萬的獲利。我是把握機會拉大戰果，但重要的是，我也有風險控管的意識，如果美股未來成長的幅度不能產生效益，那麼就是歸還貸款的最佳時間，至於是選擇何者，取決於風險承受力和當時的利率高低，以及投資績效。

方法1比較保守，但方法2操作得當效益更高，因投資管理是我的專業，所以我選擇2，每一個人選擇適合自己的做法。

要不是2008年百年罕見的金融海嘯，全球難得出現2%到3%的長期低利率，如有15年的長期計畫，成功的機會不能保證，但很高。一般人會以為搶銀行很危險，我的看法剛好相反，錢放銀行保證15年後購買力下降，鐵定賠錢，錢放在美國一流的企業再搭配優質穩定的固定收益，15年後很難不賺錢。

合法搶銀行不是每一個人都可以，膽識先不論，不了解和沒有足夠的知識才是關鍵，那麼下期就來談一下台灣最大企業台積電成功的秘訣，也是該不該搶銀行的重要評估，那就是「逆向思考，風險計算」！

台積電董事長張忠謀有遠見，帶領公司成為半導體的霸主。(取自台積電)

台積電賺錢能力一流。(彭博資訊)

幾年前，我遊完黃山，因為中國許多地方不收境外的信用卡，手上的現金不夠買火車的軟臥票，只能在南京搭上最便宜的巴士夜車，乘客一路躺著，夜裡大家的襪香味飄送，別有一番滋味，清晨抵達目的地，年逾50的我才第一次造訪母親的故鄉山東高密，看來兩岸中國人還真有一套，為了是姓社或姓資，內戰打的如此慘烈，兩岸分隔60年，繞了大半天，許多人發現中國特色的社會主義，竟然有這麼濃濃資本主義的影子，若早知如此，不知內戰是否還打的起，或如此驚天動地？當年為那理念而犧牲的人，會不會覺得上天跟他們開了一個大玩笑！

為了補眠，用信用卡入宿了旅館，一旁40歲的年輕小伙子，看我來自台灣，聊了起來，他經常跑業務，說50歲以上的台商(換算現在已近60)，是有紮實的歷練和吃苦耐勞的精神，40歲以下的，他哼哼了兩句，言下之意是，這些人已不是他們的對手！

每個地區都有出色的人才和公司，台灣最會賺錢的公司，他的執行長張忠謀現年85，公司的治理能力，可能那位小夥子還是必須服氣的。

台積電 22年報酬漲40倍

自1994年台積電上市掛牌，持有到2015年，22年的報酬多少？答案是，40倍！不只打敗三星、英特爾等半導體同業，即使連標榜長期投資的巴菲特波克夏公司都沒有這番成就。

台積電是台灣最有競爭力公司，長線布局極有眼光，這個特色是今天本文想要借重何開啟的，十六奈米製程拉開競爭對手三星的差距，十奈米製程也領先英特爾，現在幾乎是獨攬高通、蘋果兩大客戶的訂單。

台積電2016年賺進了3342億元台幣，是台灣最會賺錢的企業，1天賺逾9億。

走筆至此，許多人會認為台積電這公司有政府撐腰，當然有如此亮麗的成績，事實不然，否則也不會進入我們如何搶銀行這樣的一個題目思維。

台積電的成立缺人也缺錢，但有兩位關鍵人物，來自於山東省蓬萊縣，畢業於哈爾濱工大的行政院長孫運璿，和出生於南京市，祖籍安徽婺源的李國鼎。兩位先生的遠見和企圖，先找到了人才張忠謀。張忠謀的一生也頗富精彩，許多人至今還在期盼他未動筆的自傳下集，日本經濟新聞評選亞洲企業前20大MVP，中華民國企業中僅有張忠謀與郭台銘兩人上榜。

半導體這當年的所謂高科技，是台灣想要發展的策略型工業，但沒有資金，做得出來嗎？沒有錢想發展，亦如我們沒有錢，想合法搶銀行一樣，那就是找方法！

當時政府的國發基金會出資40%，不足的找上了外資飛利浦及台灣的廠商，台灣許多民間企業當時不想投資，主要是不了解半導體，但政府恩威並施，請喝咖啡並溫馨查帳，許多企業只好1%的共襄盛舉，一旦公司上市就趕快把資金撤回，不賠不賺，相較於飛利浦(從未上市之前就先進行投資，前幾年賣出時賺了200倍)和上市22年來的40倍，說明遠見的重要。

半導體產能吃緊時，美國的英特爾公司執行長葛拉夫飛抵台北，還難以置信地說台灣真的有8吋晶圓廠嗎？因當時新建一座半導器廠要數百億新台幣。

當年的半導體巨人，英特爾有自己的晶圓廠，這是可以理解的，因為他生產的CPU(電腦的心臟)，必須靠晶圓廠來生產，但這個技術台灣都不具備，加上製造成本這麼昂貴，光這兩個因素就讓所有人幾乎都不看好，就如同告訴你要搶銀行，那所有人都要為你緊張。

逆向思考風險計算

但不同的觀念會引領你走到不同的道路，不同的視野會讓你看到不一樣的風景。猶記得張忠謀曾說台積電之所以能夠成功，當年就在關節八個字，(逆向思考，風險計算)。

台積電的商業模式不同於英特爾和三星，就如同你想在天空中放置衛星，但你不見得有能力和這個設備來發射衛星，(中國大陸目前也己良好發展這方面的業務)，許多的3C產品都要用到半導體，可不是每家廠商都有能力來蓋座數百億的工廠，只為了生產半導體元件。

張忠謀看到了半導體應用廣泛的商機，也看到了廠商的需求，所以大膽的逆向思考，設計這個動腦的創意部份交給了各家廠商，他的工廠只負責生產晶元，這個模式以往沒人做過，一定有許多未知的風險，所以接下來他必須風險計算，這兩者前後一搭起來，就是我們所謂的逆向思考，風險計算。

結果台積電成功了，沒有台積電這個產業的帶動，台灣可能沒有當年的風光。

應用在個人的理財上，搶銀行是極大的風險，但合法地搶銀行就不是風險，有了這個逆向思考還不夠，接下來要風險計算。

銀行為什麼能夠賺錢？

因為利用你的錢賺別人的錢，銀行給你百分之一的利息，然後將這個錢借給了張三和李四，賺取3%的利息，這個的差額就是銀行的極大獲利。

搶銀行的風險計算，就是從銀行的貸款，假設3%，這是借貸成本，如果中長期能找到一個投資標的，它的投資報酬仍大於向銀行借的成本，那麼就可以考慮。

房屋貸款是一種合法搶銀行的方式

這當中3%的借貸成本，信用貸款沒有辦法，信用卡的貸款都將近20%，最便宜的貸款而且可以鎖定中長期長達30年利率的，就是房屋貸款，許多人巴不得房貸完全付清沒有壓力，這是一種思維，每一個人選擇他想要過的生活方式，沒有對錯，但如果你想要讓資金為你幹活，早日達到財務自由，而你也願意承擔一些短期的波動換取長期的福利，那麼今天的本文提供你另外一個思考的方向。

如果你看過我之前寫的(過別把銀元埋在土裡，諾貝爾基金理財的故事)，這當中使用了80%的公債和20%的股票所做的投資組合，中長期都交出大約5%到6%的報酬，支付目前3%的中長期利率，好像搶銀行這個風險沒有你想像中的高。

如果有人的投資功力更低，大約只能獲取3.5%和銀行借貸幾乎相同的報酬，那就沒有資格搶銀行了，這是好問題，在很多國家或許不行，在美國仍有機會的，針對這個議題我們可以再來一次，逆向思考和風險計算。

巴菲特懂得理財，更懂得延稅。(路透)

我有特別寫一篇關於申辦房貸六個步驟和房貸審核標準及所需文件,你可以去了解一下

網路上有關搶銀行的故事不少，總有不少人發揮想像力，加油添醋，彷彿企管學的個案分析，總能沾上那麼一點道理或歪理，以下就是一則。

搶匪搶銀行成功，滿載而歸。其中高學歷的搶匪說：「老大，我們趕快數有多少錢？」那低學歷的老搶匪說：「笨啊？這麼多錢，你要數到何時？今晚看新聞不就知道了嗎。」
【說明:工作經驗比學歷更重要】

搶匪走後，銀行經理說：「趕快報案！」主任正要報案時，經理急忙提醒說：「等等！把我們上次私自挪用的那幾千萬也加上去！」
【說明：危機轉化，化不利為有利】

當晚新聞報導銀行被搶了一億，劫匪大驚可是數來數去只有兩千萬。老搶匪大罵說：「老子拼了命才搶了兩千萬，銀行經理動動嘴皮就賺了八千萬，看來這年頭還是要讀書啊！」
【說明：知識可以轉化成財富】

銀行經理看到新聞報導後激動地對主任說：「終於通過搶匪把虧空的洞給補上了。」
【說明：要抓住機會順勢而為，且要敢於冒險】

逆向思考和風險管理助投資人一臂之力

有人說做學問要在不疑處中存疑，逆向思考就是其一，台積電公司做沒有人嘗試過的生意模式，巨大金額的投資，都讓人感覺有極大的風險，但當時的逆向思考，才看到許多人沒看到的商機，而透過風險的計算，讓專業進一步發揮力量，台積電的成功不但為台灣帶來了電子高科技的成長，可以說沒有台積電的成功，台灣經濟今天的挑戰會更大。

一般投資者可以從這裏借鑑什麼呢？一樣的元素，
1、知識，
2、逆向思考，
3、再透過風險計算，
4、在可控管風險的範圍之內，膽識才可以應運而生，別人不了解所誤以為的風險，其實在明眼人中，已做了風險的控管和處理。

舉個例子吧！這會更有感覺。

老王和老張，收入相同，生活開支後能結餘的金額也相同，但兩人的理財觀念不同，觀念不同來自於理財知識的多寡。就以兩個家庭，都是15%的稅率做比較(如果是以25%的稅率，差異度會更驚人)。

老王和老張每年的結餘，假設都是1萬8000元，老王覺得房貸是壓力，結餘要優先償還貸款，哪怕公司的401K退休金，有下列三種福利，抵稅、延稅、公司的相對提撥紅利，他都覺得不如把房貸還完來的重要，因老王所有限的財務知識，引導了他的理財觀念如此。

這裡我們看到三個誤區，1、老王浪費了1萬8的抵稅額，以15%的稅率而言相當於損失了2700塊的抵稅款，2、延稅的福利下面討論，3、公司給的相對提撥福利，如3%算少了540塊錢。

老王很冤枉地說，他也很想放滿公司的退休金啊，但是收入就這麼多，想要支出的項目更多呀！他只能選擇最重要的事來做。

老王的第一個盲點是，他覺得房貸是壓力，付利息給銀行不划算，但是2017年2月的15年固定利率約3.25%，省下這一個不算高的利率，卻要付更高的15%稅款，我們常說吃燒餅免不了掉芝麻，老王剛好相反，吃芝麻掉燒餅！

3%銀行借貸成本賺政府15%稅款

老張剛好相反，老張說他的名字天生就帶財，中國人說水就是財，他的姓加個三點水，就是漲，退休金的資產漲，心情也跟著漲，美國股市20年為一個周期，資產很少不漲的。

所以他的優先次序跟老王相反，他學台積電CEO張忠謀的逆向思考，決定合法搶銀行，以房子做抵押，保有充沛的資金，讓這資金流向有生產效益地方，這個結果表面上看起來他有貸款的負債，但其實他是3%的銀行借貸成本，去賺政府15%的稅款，外加公司3%的提撥福利，老張的錢不但沒有減少，反而紮紮實實地躲在福利極多的退休帳戶裡。
(市面上有人挑戰「存滿退休帳戶，是一個差勁的做法」，這話題以後有機會再來討論) 。

以每年省下3000稅，20年省下6萬塊，這錢進入資產配置，如果5%的成長而言，這省下的稅款，福利超過10萬元。

走筆至此，許多喜歡理財的朋友，可能不以為然地說，這財經知識是最基本的，早就知道了，公司的退休金早就放滿了，看文章的標題還以為有什麼新招呢？
新招倒沒有，畢竟太陽底下沒有什麼新鮮的事，但你會活用財經知識嗎？怎麼個活用法？

下面這是許多人可能知道，看起來簡單，但卻不會活用和管理的，活用巴菲特是高手，那就是(延稅)。

下面這提問如你不知道，代表理財的工具你還不會靈活運用，也說明理財你還不俱備逆向思考的基本知識。

延稅可增加投資帳戶金額

延稅的福利有多重要？有哪些工具？各有什麼優缺點？

第一項，同樣是10%的投資報酬，延稅和不延稅的投資帳戶，十年下來大約相差25%，20年下來相差近65%，30年下來相差近100%。

簡單的說，老張和老王每年的結餘都一樣，但老張的投資在延稅帳戶裡，就算和老王的投資報酬相同，30年後也差了1倍，老王不會使用，抵稅、延稅和公司的福利，退休金是老張的一半不到。

這樣的分析，聰明的讀者也應該可以發現，對退休金工具已經放滿的人，如果有15年以上的中長期投資時間，短期的波動也可以適度承受，而且收入也沒有超過羅斯(ROTH)IRA，(2017年單身收入不超過11萬8，夫妻合報不超過18萬6)，都應該利用每年5500元的延稅工具，萬一資金不足調度有問題，就應該考慮這三期的主題，用房子做抵押向銀行借貸，只要在延稅的退休帳戶裡，就算借貸成本和投資報酬相同，那麼將會達到2種效果，賺不到投資報酬也可以賺到抵稅的福利，抵稅不適用的也可以有延稅的效果。

事實上，透過資產配置的投資管理模式，只要給予合理的時間，要超過銀行的借貸成本，不是一件困難的事，(甚至可以用很安全的方式超越銀行的借貸成本)，
不過有一種只花10塊錢，
獲得低價房屋的秘本,這個就又是另一種技巧!
想要低成本入門房地產的朋友可以參考一下